Estrategias De Negociación De Oro Futuros

Tutoriales Guía de Negociación de Futuros Escrito por National Futures Association Incluso si usted decide participar en el comercio de futuros de una manera que no implica tener que tomar decisiones comerciales cotidianas (como una cuenta administrada o un fondo de productos básicos), no obstante Útil para entender los dólares y centavos de cómo se realizan las ganancias y pérdidas de operaciones de futuros. Si tiene la intención de negociar su propia cuenta, tal comprensión es esencial. Decenas de diferentes estrategias y variaciones de estrategias son empleadas por los comerciantes de futuros en busca de beneficios especulativos. He aquí una breve descripción e ilustración de varias estrategias básicas. La compra (que va largo) para beneficiarse de un aumento previsto del precio Alguien que espera el precio de un artículo o un artículo particular para aumentar sobre un determinado período de tiempo puede buscar para beneficiarse comprando contratos de futuros. Si es correcto en la predicción de la dirección y el momento de la modificación del precio, el contrato de futuros se puede vender posteriormente por el precio más alto, con lo que se obtiene un beneficio. Si el precio disminuye en lugar de aumentar, el comercio dará lugar a una pérdida. Debido al apalancamiento, la ganancia o pérdida puede ser mayor que el depósito de margen inicial. Por ejemplo, supongamos que ahora es enero, el contrato de futuros de soja de julio se cotiza actualmente a 6,00 el bushel, y en los próximos meses se espera que el precio aumente. Usted decide depositar el margen inicial requerido de 1.000 y comprar un contrato de futuros de soja de julio. Supongamos además que para el mes de julio el precio de los futuros de soja de julio ha subido a 6,40, y usted decide tomar su beneficio vendiendo. Puesto que cada contrato es para 5.000 bushels, su beneficio de 40 centavos de bushel sería 5.000 bushels x 40 o 2.000 menos costos de transacción. Suponga, sin embargo, que en lugar de aumentar a 6,40, el precio de futuros de soja de julio se había reducido a 5,60 y que, para evitar la posibilidad de nuevas pérdidas, usted elige vender el contrato a ese precio. En 5.000 bushels su 40 centavos de una pérdida bushel llegaría así a 2.000 más los costos de transacción. Tenga en cuenta que la pérdida en este ejemplo superó el depósito inicial de 1.000. Su corredor entonces le pedirá, según sea necesario, fondos adicionales para cubrir la pérdida. Si no hubiera compensado la posición y el contrato de soja estuviera abierto en su cuenta, su corredor le pediría que depositara más fondos de margen en su cuenta para cubrir las pérdidas proyectadas marcadas al precio de liquidación. Venta (Going Short) para beneficiarse de una disminución de precio esperado La única manera de ir a corto para beneficiarse de una disminución esperada de los precios difiere de ir largo a los beneficios de un aumento de precios esperado es la secuencia de las operaciones. En lugar de comprar primero un contrato de futuros, primero vende un contrato de futuros. Si, como se esperaba, el precio disminuye, se puede obtener un beneficio comprando posteriormente un contrato de futuros de compensación al precio más bajo. La ganancia por unidad será la cantidad por la cual el precio de compra es inferior al precio de venta anterior. Por ejemplo, suponga que en enero su investigación u otra información disponible indica una probable disminución de los precios del ganado durante los próximos meses. Con la esperanza de beneficiarse, usted deposita un margen inicial de 700 y vende un contrato de futuros de ganado en vivo de abril a un precio de, digamos, 85 x 40,000 libras. O 2.000 menos costos de transacción. Suponga que estaba equivocado. En lugar de disminuir, el precio de los futuros del ganado en vivo de abril aumenta a 90 por libra en el momento en marzo cuando finalmente liquida su posición de futuros a corto a través de una compra compensatoria. El resultado sería como se muestra arriba. En este ejemplo, la pérdida de 5 libras en la transacción futura resultó en una pérdida total de los 2.000 más costos de transacción. Spreads Mientras que la mayoría de las transacciones de futuros especulativos implican una simple compra de contratos de futuros para beneficiarse de un aumento de precio esperado - o una venta igualmente simple para beneficiarse de una disminución de precios esperada - existen muchas otras estrategias posibles. Los spreads son un ejemplo. Un diferencial, al menos en su forma más simple, consiste en comprar un contrato de futuros y vender otro contrato de futuros. El objetivo es beneficiarse de un cambio esperado en la relación entre el precio de compra de uno y el precio de venta del otro. Como ejemplo, supongamos que ahora es noviembre, que el precio de los futuros de trigo de CBOT en el mes de marzo es actualmente de 3,50 litros y el precio de los futuros de trigo de mayo CBOT es de 3,55 litros, una diferencia de 5. Para obtener beneficios si tiene razón, podría vender el contrato de futuros de marzo (el contrato de precio más bajo) y comprar el contrato de futuros de mayo (el contrato de mayor precio). Suponga que el tiempo y los eventos le demuestren que es correcto y que, para febrero, el precio de futuros de marzo ha subido a 3,60 y el precio de futuros de mayo es 3,75, una diferencia de 15 a bushel. Dado que cada contrato es de 1.000 bushels, la ganancia total es de 100. Si el spread (la diferencia de precio) se redujera en 10 bushel, las transacciones que acabamos de ilustrar habrían resultado en una pérdida de 100. Debido al potencial de una pierna del spread Para protegerse contra la pérdida de precios en la otra parte y porque las ganancias y las pérdidas ocurren solamente como resultado de un cambio en la diferencia de precio - y no como resultado de un cambio en el nivel general de los precios de futuros - los diferenciales son a menudo considerados más conservadores y Menos arriesgado que tener una posición de futuros de largo o corto plazo. En general, este puede ser el caso. Debe reconocerse, sin embargo, que la pérdida de un spread puede ser tan grande o incluso mayor que la que podría ser incurrido en tener una posición de futuros directos. Una ampliación o un estrechamiento adverso del diferencial durante un período de tiempo determinado puede superar la variación del nivel general de los precios de futuros y es posible experimentar pérdidas en ambos contratos de futuros involucrados (es decir, en ambas ramas del diferencial) . Existen cantidades virtualmente ilimitadas y tipos de posibilidades de propagación, al igual que muchas otras estrategias de comercio de futuros aún más complejas. Estos, sin embargo, están más allá del alcance de un folleto introductorio y deben ser considerados solamente por alguien que entiende completamente la aritmética del riesgo / de la recompensa implicada. Ordenes de Stop Una orden de stop es un pedido hecho con su corredor para comprar o vender un contrato de futuros en particular si y cuando el precio alcanza un nivel especificado. Las órdenes de detención son utilizadas a menudo por los comerciantes de futuros en un esfuerzo por limitar la cantidad que podrían perder si el precio de los futuros se mueve en contra de su posición. Por ejemplo, si compraba un contrato de futuros de crudo a 61 dólares el barril y quería limitar su pérdida a 1 por barril, podría poner una orden de cancelación para vender un contrato de compensación si el precio cayera a 60 por barril. Si y cuando el mercado alcanza cualquier precio que usted especifique, una orden de la parada se convierte en una orden para ejecutar el comercio deseado. Sin embargo, no puede garantizarse que sea posible bajo todas las condiciones del mercado ejecutar la orden al precio especificado. En un mercado activo y volátil, el precio de mercado puede estar disminuyendo (o aumentando) tan rápidamente que no hay oportunidad de liquidar su posición al precio de stop que ha designado. Es importante entender las reglas y regulaciones de cada cambio en cuanto al tipo de órdenes permitidas y los matices de cada una. En el caso de que los precios hayan subido o bajado en un mercado que utiliza un límite diario máximo, y actualmente no hay negociación en el contrato (conocido como mercado), puede no ser posible ejecutar su pedido a cualquier precio. Además, aunque sucede con poca frecuencia, es posible que los mercados pueden ser el límite de bloqueo para más de un día, lo que resulta en pérdidas sustanciales para los comerciantes de futuros que pueden encontrar imposible liquidar la pérdida de posiciones de futuros. Sujeto a los tipos de limitaciones que acabamos de comentar, las órdenes de stop pueden proporcionar una herramienta útil para el comerciante de futuros que trata de limitar sus pérdidas. Además de proporcionar una forma de limitar las pérdidas, las órdenes de detención también se pueden emplear para proteger los beneficios. Por ejemplo, si usted ha comprado futuros de crudo a 61 por barril y el precio ahora es de 64 por barril, es posible que desee colocar una orden de stop para vender si y cuando el precio declina a 63. Esto (de nuevo sujeto a la descrita Limitaciones de órdenes de detención) podría proteger 2 de sus 3 beneficios existentes mientras todavía permite que su posición se beneficie de cualquier aumento continuado en el precio. Por simplicidad, los ejemplos no tienen en cuenta las comisiones y otros costos de transacción. Estos costos son importantes, sin embargo, y usted debe estar seguro de que los entiende completamente. Fundamentos de Futuros: Estrategias Esencialmente, los contratos de futuros tratan de predecir cuál será el valor de un índice o de una mercancía en alguna fecha en el futuro. Los especuladores en el mercado de futuros pueden usar diferentes estrategias para aprovechar el aumento y la disminución de los precios. Los más comunes se conocen como ir largo, va corto y se extiende. Ir largo Cuando un inversionista va largo - es decir, entra en un contrato acordando comprar y recibir la entrega del subyacente a un precio determinado - significa que él o ella está tratando de beneficiarse de un futuro anticipado aumento de precios. Por ejemplo, digamos que, con un margen inicial de 2.000 en junio, Joe el especulador compra un contrato de oro de septiembre a 350 por onza, por un total de 1.000 onzas o 350.000. Al comprar en junio, Joe va mucho tiempo, con la expectativa de que el precio del oro aumentará en el momento en que expire el contrato en septiembre. En agosto, el precio del oro aumenta en 2 a 352 por onza y Joe decide vender el contrato con el fin de obtener un beneficio. El contrato de 1,000 onzas ahora valdría 352,000 y el beneficio sería de 2.000. Teniendo en cuenta el apalancamiento muy alto (recuerde que el margen inicial fue de 2.000), por mucho tiempo, Joe hizo un beneficio de 100 Por supuesto, lo contrario sería cierto si el precio del oro por onza había caído por 2. El especulador habría realizado un 100 pérdida. También es importante recordar que durante todo el tiempo que Joe celebró el contrato, el margen puede haber caído por debajo del nivel del margen de mantenimiento. Por lo tanto, habría tenido que responder a varias llamadas de margen, resultando en una pérdida aún mayor o ganancias menores. El cortocircuito Un especulador que va corto - es decir, entra en un contrato de futuros acordando vender y entregar el subyacente en un precio determinado - está mirando para hacer un beneficio de declinar niveles de precio. Con la venta de alta ahora, el contrato se puede recomprar en el futuro a un precio más bajo, generando así un beneficio para el especulador. Digamos que Sara hizo algunas investigaciones y llegó a la conclusión de que el precio del petróleo iba a disminuir en los próximos seis meses. Podría vender un contrato hoy, en noviembre, al precio más alto actual, y comprarlo de nuevo dentro de los seis meses próximos después de que el precio haya disminuido. Esta estrategia se llama corta y se utiliza cuando los especuladores se aprovechan de un mercado en declive. Supongamos que, con un depósito de margen inicial de 3.000, Sara vendió un contrato de crudo de mayo (un contrato equivale a 1.000 barriles) a 25 por barril, por un valor total de 25.000. En marzo, el precio del petróleo había llegado a 20 por barril y Sara sentía que era hora de cobrar sus ganancias. Como tal, ella compró detrás el contrato que fue valorado en 20.000. Siendo corta, Sara obtuvo un beneficio de 5.000. Pero de nuevo, si la investigación de Sara no había sido completa, y ella había tomado una decisión diferente, su estrategia podría haber terminado en una gran pérdida. Spreads Como puede ver, ir largo y corto son posiciones que básicamente implican la compra o venta de un contrato ahora con el fin de aprovechar los precios en aumento o en declive en el futuro. Otra estrategia común utilizada por los comerciantes de futuros se llama spreads. Los diferenciales implican aprovechar la diferencia de precio entre dos contratos diferentes del mismo producto. La dispersión se considera una de las formas más conservadoras de negociar en el mercado de futuros porque es mucho más seguro que el comercio de contratos de futuros largos / cortos (desnudos). Hay muchos tipos diferentes de spreads, incluyendo: Calendar Spread - Esto implica la compra y venta simultánea de dos futuros del mismo tipo, con el mismo precio, pero diferentes fechas de entrega. Intermarket Spread - Aquí el inversor, con contratos del mismo mes, va largo en un mercado y corto en otro mercado. Por ejemplo, el inversionista puede tomar Short June Wheat y Long June Pork Bellies. Diferencia entre Intercambios - Es cualquier tipo de spread en el que cada posición se crea en diferentes bolsas de futuros. Por ejemplo, el inversionista puede crear una posición en el Chicago Board of Trade (CBOT) y en el London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). Maximice sus ganancias en mercados ascendentes y descendentes suscribiéndose al boletín de noticias de Chartadvisor Gracias por inscribirse en Chart Advisor. Gold Futures Trading Basics Los futuros de oro son contratos estandarizados y negociados en bolsa en los que el comprador del contrato acepta recibir del vendedor una cantidad específica de oro (por ejemplo, 100 onzas troy) a un precio predeterminado en una fecha de entrega futura. Algunos Hechos sobre Oro Oro es un suave, denso, brillante y muy atractivo de color amarillo brillante. Desde hace miles de años, el oro se ha utilizado para la moda ornamentos y joyas. El oro es también el almacén final del valor. La compra de oro como una cobertura antiinflación es el principal uso del oro hoy en día. Haga clic aquí para obtener más información sobre el oro y otros usos. Intercambios de futuros de oro Puede negociar futuros de oro en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y en la Bolsa de Productos de Tokio (TOCOM). Los precios futuros del NYMEX Gold se cotizan en dólares y centavos por onza y se negocian en lotes de 100 onzas troy. Los futuros de oro de TOCOM se negocian en unidades de 1000 gramos (32.15 onzas troy) y los precios del contrato se cotizan en yenes por gramo. Exchange Nombre del producto Gold Futures Trading Basics Los consumidores y los productores de oro pueden gestionar el riesgo del precio del oro mediante la compra y venta de futuros de oro. Los productores de oro pueden emplear una cobertura corta para bloquear un precio de venta por el oro que producen, mientras que las empresas que requieren oro pueden utilizar una cobertura larga para asegurar un precio de compra de la mercancía que necesitan. Los futuros del oro también son negociados por los especuladores que asumen el riesgo del precio que los hedgers intentan evitar a cambio de una ocasión de beneficiarse del movimiento favorable del precio del oro. Los especuladores compran futuros de oro cuando creen que los precios del oro subirán. Por el contrario, venderán futuros de oro cuando piensan que los precios del oro caerán. Obtenga más información sobre las opciones de futuros de oro Opciones de oro de futuros Futuros Fundamentos de futuros de futuros de metal Copyright 2016. TheOptionsGuide - All Rights Reserved.