Futuros Y Opciones Trading Basics India

Opciones de Futuros - Lo Básico Actualizado 08 de agosto de 2016 Opciones de Futuros pueden ser una forma de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos comerciantes nuevos comienzan negociando opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectos. Hay menos riesgo y volatilidad al comprar opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos comerciantes profesionales sólo las opciones comerciales. Antes de que pueda negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. Qué son Opciones de Futuros Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Las opciones de compra permiten tomar una posición larga o corta y especular sobre si el precio de un contrato de futuros va a subir o bajar. Hay dos tipos principales de opciones: llamadas y puestas. Llamadas La compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta que el precio subyacente de futuros se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros del maíz se muevan más alto, podrían comprar una opción de compra de maíz. Puts La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta que el precio subyacente de futuros se moverá más bajo. Por ejemplo, si se espera que los futuros de la soja se muevan más bajo, podrían comprar una opción de venta de soja. Premium El precio que el comprador paga y el vendedor recibe por una opción es la prima. Las opciones son seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de que una opción se mueva al precio de ejercicio, cuanto menos caro sea en términos absolutos y mayor será la probabilidad de que una opción se mueva al precio de ejercicio, más costosos serán estos instrumentos derivados. Mes de Contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. Sólo son válidos por un tiempo determinado. Las opciones están desperdiciando activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de maíz de diciembre expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, se debe prestar atención a las posiciones de opción. Cuanto más larga sea la duración de una opción, más costosa será. La parte del plazo de la prima de una opción es su valor de tiempo. Precio de ejercicio Este es el precio al que puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piense en ello de esta manera, la diferencia entre un precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. Como ejemplo, una llamada de maíz de diciembre 3,50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a 3,50 en cualquier momento antes de que expire la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten opciones a posiciones de futuros que cierran la posición de opción antes de la expiración. Ejemplo de compra de una opción: Si uno espera que el precio de los futuros de oro para moverse más alto en los próximos 3-6 meses, que probablemente comprar una opción de compra. Compra: 1 de diciembre 1400 llamada de oro en 15 1 61 número de contratos de opción comprados (representa 1 contrato de futuros de oro de 100 onzas Diciembre 61 Mes de contrato de opción Oro 61 contrato de futuros subyacente Llamar 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio a Comprar esta opción o, 100 onzas de oro x 15 61 1,500) Más información sobre Opciones Las opciones son seguro de precios, y están perdiendo activos, sus valores decaen con el tiempo. Las primas de opción tienen dos valores intrínsecos de valor y valor de tiempo. En-el-dinero de la opción. El valor de tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero. Hay tres clasificaciones para todas las opciones: In-the-money - una opción que tiene valor intrínseco Out-of - El-dinero - una opción sin valor intrínseco En el dinero y opción sin valor intrínseco donde el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. La principal determinación de las primas de la opción es la volatilidad implícita. La volatilidad implícita es la percepción de los mercados de la variación futura del activo subyacente. La volatilidad histórica es la variación histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio de opciones, el comprador paga la prima, y ​​el vendedor recibe la prima. Comprar una opción es el equivalente a comprar un seguro que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar un seguro que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando usted compra una opción, el riesgo se limita a la prima que usted paga. Vender una opción equivale a actuar como la compañía de seguros. Cuando usted vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que inicialmente recibe. El potencial para las pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo que las opciones actúan de manera similar con el tiempo. Guía de opciones de inicio ¿Qué es una opción Una opción es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un subyacente (Una acción o un índice) a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción es un derivado. Es decir, su valor se deriva de otra cosa. En el caso de una opción de compra de acciones, su valor se basa en el stock subyacente (capital). En el caso de una opción de índice, su valor se basa en el índice subyacente (capital). Una opción es una garantía, como una acción o bono, y constituye un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Opciones vs acciones Similitudes: Opciones cotizadas son valores, al igual que las acciones. Opciones de comercio como acciones, con compradores haciendo ofertas y vendedores haciendo ofertas. Las opciones se negocian activamente en un mercado cotizado, al igual que las acciones. Pueden ser comprados y vendidos como cualquier otra seguridad. Diferencias: Las opciones son derivados, a diferencia de las acciones (es decir, las opciones derivan su valor de otra cosa, el valor subyacente). Las opciones tienen fechas de caducidad, mientras que las existencias no. No hay un número fijo de opciones, ya que hay acciones disponibles. Los accionistas tienen una participación en la compañía, con derechos de voto y dividendos. Las opciones no expresan tales derechos. Opciones de compra y opciones de compra Algunas personas siguen desconcertadas por las opciones. La verdad es que la mayoría de las personas han estado usando las opciones durante algún tiempo, porque la opción-ality se construye en todo, desde hipotecas hasta seguros de automóviles. En el mundo de las opciones listadas, sin embargo, su existencia es mucho más clara. Para empezar, sólo hay dos tipos de opciones: Opciones de llamada y Opciones de venta. Una opción de compra es una opción para comprar una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de llamadas son como depósitos de seguridad. Si, por ejemplo, quisieras alquilar una determinada propiedad y dejar un depósito de seguridad, el dinero se usaría para asegurar que, de hecho, podrías alquilar esa propiedad al precio acordado al regresar. Si usted nunca regresó, usted daría encima de su depósito de seguridad, pero usted no tendría ninguna otra responsabilidad. Las opciones de compra suelen aumentar en valor a medida que aumenta el valor del instrumento subyacente. Cuando compra una opción de compra, el precio que paga por ella, denominada prima de opción, asegura su derecho a comprar determinadas acciones a un precio determinado, denominado precio de ejercicio. Si usted decide no usar la opción para comprar la acción, y usted no está obligado a, su único costo es la prima de la opción. Las opciones de venta son opciones para vender una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de venta son como pólizas de seguro. Si compra un coche nuevo y luego compra un seguro de automóvil en el automóvil, paga una prima y, por lo tanto, está protegido si el activo está dañado en un accidente. Si esto sucede, puede usar su póliza para recuperar el valor asegurado del automóvil. De esta forma, la opción de venta gana en valor a medida que disminuye el valor del instrumento subyacente. Si todo va bien y el seguro no es necesario, la compañía de seguros mantiene su prima a cambio de asumir el riesgo. Con una opción de venta, puede quotinsure una acción mediante la fijación de un precio de venta. Si sucede algo que hace que el precio de las acciones caiga, y por lo tanto, quotdamagesquot su activo, puede ejercer su opción y venderlo en su nivel de precio quotinsuredquot. Si el precio de su acción sube, y no hay quotdamage, entonces usted no necesita usar el seguro, y, una vez más, su único costo es la prima. Esta es la función principal de las opciones listadas, para permitir a los inversores formas de gestionar el riesgo. Tipos de vencimiento Hay dos tipos diferentes de opciones con respecto a la vencimiento. Hay una opción de estilo europeo y una opción de estilo americano. La opción de estilo europeo no puede ejercerse hasta la fecha de vencimiento. Una vez que un inversionista ha comprado la opción, debe ser mantenido hasta el vencimiento. Una opción del estilo americano se puede ejercitar en cualquier momento después de que se compre. Hoy en día, la mayoría de las opciones de acciones que se negocian son opciones de estilo americano. Y muchas opciones de índice son estilo americano. Sin embargo, hay muchas opciones de índice que son opciones de estilo europeo. Un inversionista debe ser consciente de esto al considerar la compra de una opción del índice. Opciones Primas Una opción Premium es el precio de la opción. Es el precio que usted paga para comprar la opción. Por ejemplo, una XYZ May 30 Call (por lo tanto es una opción para comprar acciones de la Compañía XYZ) puede tener una prima de opción de Rs.2. Esto significa que esta opción cuesta Rs. 200,00. Porqué Debido a que la mayoría de las opciones listadas son para 100 acciones, y todos los precios de las opciones de acciones se cotizan en una base por acción, por lo que deben ser multiplicados por 100. Más conceptos detallados de precios serán cubiertos en detalle en otra sección. Precio de Huelga El Precio de Huelga (o Ejercicio) es el precio al que el valor subyacente (en este caso, XYZ) puede ser comprado o vendido como se especifica en el contrato de opción. Por ejemplo, con la llamada XYZ 30 de mayo, el precio de ejercicio de 30 significa que la acción se puede comprar por Rs. 30 por acción. Si se tratara de la XYZ May 30 Put, permitiría al titular el derecho a vender las acciones en Rs. 30 por acción. Fecha de Vencimiento La Fecha de Vencimiento es el día en que la opción ya no es válida y deja de existir. La fecha de vencimiento de todas las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es el tercer viernes del mes (excepto cuando cae en un día festivo, en cuyo caso es el jueves). Por ejemplo, la opción XYZ May 30 Call caducará el tercer viernes de mayo. El precio de ejercicio también ayuda a identificar si una opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero en comparación con el precio del valor subyacente. Aprenderá sobre estos términos más adelante. Opciones de ejercicio Las personas que compran opciones tienen derecho, y ese es el derecho al ejercicio. Para un ejercicio de Call, los titulares de las licitaciones pueden comprar acciones al precio de ejercicio (del vendedor de la Llamada). Para un ejercicio de Put, los tenedores de Put pueden vender acciones al precio de ejercicio (al vendedor de Put). Ni los titulares de las Ofertas ni los titulares de las Obligaciones Negociables están obligados a comprar o vender, simplemente tienen el derecho de hacerlo, y pueden optar por ejercitar o no ejercer sobre la base de su propia lógica. Asignación de Opciones Cuando un titular opta por ejercer una opción, un proceso comienza a encontrar un escritor que es corto el mismo tipo de opción (es decir, clase, precio de ejercicio y tipo de opción). Una vez encontrado, ese escritor puede ser asignado. Esto significa que cuando los compradores se ejercitan, los vendedores pueden ser elegidos para cumplir sus obligaciones. Para una asignación de llamadas, los escritores de llamadas deben vender acciones al precio de ejercicio al titular de la llamada. Para una asignación de Put, los escritores de Put están obligados a comprar acciones al precio de ejercicio del titular de Put. Tipos de opciones Hay dos tipos de opciones: llamar y poner. Una llamada da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el instrumento subyacente. Un put da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el instrumento subyacente. La venta de una llamada significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le compre algo. La venta de un put significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le venda algo. Precio de ejercicio El precio predeterminado sobre el cual el comprador y el vendedor de una opción han acordado es el precio de ejercicio, también llamado precio de ejercicio o el precio llamativo. Cada opción en un instrumento subyacente tendrá varios precios de ejercicio. En el dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. La opción de venta - el precio del instrumento subyacente es inferior al precio de ejercicio. Fuera del dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es menor que el precio de ejercicio. La opción de venta - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. En el dinero: El precio subyacente es equivalente al precio de ejercicio. Día de vencimiento Las opciones tienen vidas finitas. El día de vencimiento de la opción es el último día en que el titular de la opción puede ejercer la opción. Las opciones americanas se pueden ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento a discreción de los propietarios. Por lo tanto, los días de vencimiento y ejercicio pueden ser diferentes. Las opciones europeas solo se pueden ejercer en el día de vencimiento. Instrumento Subyacente Una clase de opciones son todas las put y calls de un instrumento subyacente particular. El algo que una opción le da a una persona el derecho a comprar o vender es el instrumento subyacente. En el caso de opciones de índices, el subyacente será un índice como el índice sensible (Sensex) o SampP CNX NIFTY o acciones individuales. Liquidación de una opción Una opción puede ser liquidada de tres maneras Un cierre comprar o vender, el abandono y el ejercicio. La compra y venta de opciones son los métodos más comunes de liquidación. Una opción otorga el derecho de comprar o vender un instrumento subyacente a un precio determinado. Los propietarios de las opciones de compra pueden ejercer su derecho a comprar el instrumento subyacente. Los titulares de opciones de venta pueden ejercer su derecho a vender el instrumento subyacente. Sólo los titulares de opciones pueden ejercer la opción. En general, el ejercicio de una opción se considera equivalente a la compra o venta del instrumento subyacente a título oneroso. Las opciones que están en el dinero son casi seguro que se ejercitarán al vencimiento. Las únicas excepciones son aquellas opciones que son menos en el dinero que los costos de transacción para ejercerlas al vencimiento. La mayoría del ejercicio de la opción ocurre dentro de algunos días de la expiración porque la prima del tiempo ha caído a un nivel insignificante o inexistente. Una opción puede ser abandonada si la prima dejada es menor que los costos de transacción de liquidar el mismo. Precios de opciones Los precios de opciones se establecen mediante las negociaciones entre compradores y vendedores. Los precios de las opciones están influenciados principalmente por las expectativas de precios futuros de los compradores y vendedores y la relación del precio de las opciones con el precio del instrumento. Un precio de opción o prima tiene dos componentes. Valor intrínseco y tiempo o valor extrínseco. El valor intrínseco de una opción depende de su precio y del precio de ejercicio. El valor intrínseco es igual a la cantidad en el dinero de la opción. El valor temporal de una opción es la cantidad que la prima excede el valor intrínseco. Valor de tiempo Valor de opción - valor intrínseco. Guía de principiantes para la opción de negociar e invertir en opciones de compra y venta El uso de este sitio web y / o servicios de amplificación de productos ofrecidos por nosotros indica su aceptación de nuestra exención de responsabilidad. Descargo de responsabilidad: Los futuros, la opción de comercio de acciones amp es una actividad de alto riesgo. Cualquier acción que elija tomar en los mercados es totalmente su propia responsabilidad. TradersEdgeIndia no será responsable de ningún daño directo o indirecto, consecuente o incidental o pérdida que surja del uso de esta información. Esta información no es ni una oferta de venta ni una solicitud para comprar cualquiera de los valores mencionados en este documento. Los escritores pueden o no negociar en los valores mencionados. Todos los nombres o productos mencionados son marcas comerciales o marcas registradas de sus respectivos propietarios. Copyright TradersEdgeIndia Todos los derechos reservados. Options Basics Tutorial Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones tales como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Subscribirse a las noticias para utilizar para las últimas ideas y análisisBasics of Futures and Options AVP - Derivados, Kotak Securities Capital Expertise: FO Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivados, Kotak Securities ¿Cuáles son mis Futuros? Nos reunimos con los principales actores. Ahora nos presentamos a los instrumentos que dan a los Derivados su flexibilidad y los hacen lucrativos para los comerciantes. Como ya sabemos, en un mercado de Derivados, podemos negociar contratos de futuros u opciones. En este capítulo, nos centramos en comprender qué significan los Futuros y cuál es la mejor manera de sacar el máximo provecho de su negociación. Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante para comprar o vender cualquier valor subyacente en una fecha futura a un precio predeterminado. El Contrato está estandarizado en términos de cantidad, calidad, plazo de entrega y lugar de liquidación en una fecha futura (En el caso de futuros de renta variable / índice, esto significaría el tamaño del lote). Ambas partes que celebran un acuerdo de este tipo están obligadas a completar el contrato al final del período del contrato con la entrega de efectivo / acciones. Cada Contrato de Futuro se negocia en una Bolsa de Futuros que actúa como un intermediario para minimizar el riesgo de incumplimiento por cualquiera de las partes. El intercambio es también un mercado centralizado para los compradores y vendedores a participar en los contratos de futuros con facilidad y con acceso a toda la información del mercado, los movimientos de precios y las tendencias. Por lo general, las ofertas y las ofertas se ajustan electrónicamente a la prioridad del tiempo y los participantes permanecen anónimos entre sí. Los mercados indios de renta variable negocian los contratos en efectivo. Para aprovechar los beneficios y participar en dicho contrato, los comerciantes tienen que poner un depósito inicial de efectivo en sus cuentas llamadas como el margen. Cuando el contrato se cierra, el margen inicial se acredita con las ganancias o pérdidas que se acumulan durante el período del contrato. Además, en caso de que se produzcan cambios en el precio de los Futuros a partir del precio previamente acordado, la diferencia también se liquidará diariamente y la transferencia de dichas diferencias será supervisada por la Bolsa que utilice el margen de dinero de una de las partes para asegurar una ganancia o pérdida diaria apropiada. Si el margen de mantenimiento mínimo o el importe mínimo requerido es insuficiente, se realiza una llamada de margen y la parte afectada debe reponer inmediatamente el déficit. Este proceso de asegurar la ganancia o pérdida diaria se conoce como marca al mercado. Sin embargo, si alguna vez se hace una llamada de margen, los fondos tienen que ser entregados inmediatamente ya que no hacerlo podría resultar en la liquidación de su posición por la Bolsa o Corredor para recuperar las pérdidas que se pueden haber incurrido. Cuando la fecha de entrega es vencido, la cantidad finalmente intercambiada sería, por tanto, el diferencial spot en valor y no el precio del contrato ya que cada ganancia y pérdida hasta la fecha de vencimiento ha sido contabilizada y apropiada en consecuencia. Por ejemplo, por un lado tenemos A, que tiene capital de XYZ Company, que actualmente cotiza a Rs 100. A espera que el precio bajar a Rs 90. Este diferencial de diez rupias podría resultar en la reducción del valor de la inversión. Fundamentos Actualizado 08 de agosto 2016 Opciones de futuros puede ser una forma de bajo riesgo para acercarse a los mercados de futuros. Muchos comerciantes nuevos comienzan negociando opciones de futuros en lugar de contratos de futuros rectos. Hay menos riesgo y volatilidad al comprar opciones en comparación con los contratos de futuros. Muchos comerciantes profesionales sólo las opciones comerciales. Antes de que pueda negociar opciones de futuros, es importante entender los conceptos básicos. Qué son Opciones de Futuros Una opción es el derecho, no la obligación, de comprar o vender un contrato de futuros a un precio de ejercicio designado por un tiempo determinado. Las opciones de compra permiten tomar una posición larga o corta y especular sobre si el precio de un contrato de futuros va a subir o bajar. Hay dos tipos principales de opciones: llamadas y puestas. Llamadas La compra de una opción de compra es una posición larga, una apuesta que el precio subyacente de futuros se moverá más alto. Por ejemplo, si uno espera que los futuros del maíz se muevan más alto, podrían comprar una opción de compra de maíz. Puts La compra de una opción de venta es una posición corta, una apuesta que el precio subyacente de futuros se moverá más bajo. Por ejemplo, si se espera que los futuros de la soja se muevan más bajo, podrían comprar una opción de venta de soja. Premium El precio que el comprador paga y el vendedor recibe por una opción es la prima. Las opciones son seguro de precios. Cuanto menor sea la probabilidad de que una opción se mueva al precio de ejercicio, cuanto menos caro sea en términos absolutos y mayor será la probabilidad de que una opción se mueva al precio de ejercicio, más costosos serán estos instrumentos derivados. Mes de Contrato (Tiempo) Todas las opciones tienen una fecha de caducidad. Sólo son válidos por un tiempo determinado. Las opciones están desperdiciando activos que no duran para siempre. Por ejemplo, una llamada de maíz de diciembre expira a finales de noviembre. Como activos con un horizonte de tiempo limitado, se debe prestar atención a las posiciones de opción. Cuanto más larga sea la duración de una opción, más costosa será. La parte del plazo de la prima de una opción es su valor de tiempo. Precio de ejercicio Este es el precio al que puede comprar o vender el contrato de futuros subyacente. El precio de ejercicio es el precio del seguro. Piense en ello de esta manera, la diferencia entre un precio de mercado actual y el precio de ejercicio es similar al deducible en otras formas de seguro. Como ejemplo, una llamada de maíz de diciembre 3,50 le permite comprar un contrato de futuros de diciembre a 3,50 en cualquier momento antes de que expire la opción. La mayoría de los comerciantes no convierten opciones a posiciones de futuros que cierran la posición de opción antes de la expiración. Ejemplo de compra de una opción: Si uno espera que el precio de los futuros de oro para moverse más alto en los próximos 3-6 meses, que probablemente comprar una opción de compra. Compra: 1 de diciembre 1400 llamada de oro en 15 1 61 número de contratos de opción comprados (representa 1 contrato de futuros de oro de 100 onzas Diciembre 61 Mes de contrato de opción Oro 61 contrato de futuros subyacente Llamar 61 tipo de opción 15 61 prima (1.500 es el precio a Comprar esta opción o, 100 onzas de oro x 15 61 1,500) Más información sobre Opciones Las opciones son el seguro de precios, y están perdiendo activos, sus valores decaen con el tiempo. Las primas de opción tienen dos valores intrínsecos de valor y valor de tiempo. En-el-dinero de la opción. El valor de tiempo es la parte de la prima de la opción que no está en el dinero. Hay tres clasificaciones para todas las opciones: In-the-money - una opción que tiene valor intrínseco Out-of - El-dinero - una opción sin valor intrínseco En el dinero y opción sin valor intrínseco donde el precio del activo subyacente es exactamente igual al precio de ejercicio de la opción. La principal determinación de las primas de la opción es la volatilidad implícita. La volatilidad implícita es la percepción de los mercados de la variación futura del activo subyacente. La volatilidad histórica es la variación histórica real del activo subyacente en el pasado. En cualquier comercio de opciones, el comprador paga la prima, y ​​el vendedor recibe la prima. Comprar una opción es el equivalente a comprar un seguro que el precio de un activo apreciará. La compra de una opción de venta es el equivalente a comprar un seguro que el precio de un activo se depreciará. Los compradores de opciones son los compradores de seguros. Cuando usted compra una opción, el riesgo se limita a la prima que usted paga. Vender una opción equivale a actuar como la compañía de seguros. Cuando usted vende una opción, todo lo que puede ganar es la prima que inicialmente recibe. El potencial de pérdidas es ilimitado. La mejor cobertura para una opción es otra opción en el mismo activo que las opciones actúan de manera similar en el tiempo.